Името на селото идва от времето на Османската империя. Спахия или сипах е конник във феодалната войска на империята. Старо име – Сийпилии. Указ № 462/обн. 21 декември 1906 г. – преименува с. Сийпилии на с. Спахиево.
През 40-те години на XX век в селото има влиятелна комунистическа група и то е сред опорните точки на местния Партизански отряд „Асен Златаров“.
